(資料圖片)

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京7月19日訊 在全年行情過半之際，如何看待下半年的市場走勢？鵬華基金研究部總經(jīng)理、基金經(jīng)理孟昊認(rèn)為，光伏迎來新機(jī)會，產(chǎn)業(yè)層面出現(xiàn)多方面積極變化。

孟昊從四個(gè)角度分析了光伏行業(yè)的投資機(jī)遇。一是硅料價(jià)格企穩(wěn)。2023年年初至今，整體下跌幅度較大，目前估值相對合理。過去一個(gè)月硅料價(jià)格快速下跌，導(dǎo)致排產(chǎn)情況和下游裝機(jī)需求較弱。目前硅料價(jià)格6萬/噸，接近硅料廠成本線，預(yù)計(jì)再往下掉的空間不大。

二是行業(yè)變化。硅料企穩(wěn)后，下游組件排產(chǎn)和拉貨環(huán)比增速非常迅猛。最近組件廠、輔材的排產(chǎn)情況環(huán)比上漲幅度較大。硅料6萬/噸，組件1.4元的條件下，下游裝機(jī)電站回報(bào)率較高。

三是市場角度。資金面角度，AI上漲到目前位置后有回調(diào)壓力，因此資金面有較好改善。存量市場下，行業(yè)與行業(yè)之間的蹺蹺板效應(yīng)非常明顯，因此資金面對后期新能源比較友好。

四是基本面業(yè)績。7月中下旬上市公司將披露中報(bào)。從產(chǎn)業(yè)鏈摸排情況看，大部分光伏子行業(yè)和公司二季度業(yè)績較好。良好的公司表現(xiàn)對股價(jià)有較強(qiáng)支撐。

此外，孟昊認(rèn)為市場存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會，其對醫(yī)藥比較樂觀，看好醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥等。同時(shí)，孟昊稱對計(jì)算機(jī)、游戲等均有部分持倉。

關(guān)鍵詞：